산타는 은퇴를 원하지 않지만, 규칙은 규칙인지라 그를 대신할 후계자를 찾아서 훈련시켜야 한다. 수백만명의 어린이들 중에 뽑히게 되는 산타의 후계자의 조건은 이름이 니콜라스고, 고아이며, 순수한 마음을 가지고 있어야 한다. 지구 반대편에 이러한 조건을 완벽하게 충족시키는 한 아이가 있으나, 자신감이 부족하고 고소공포증이 있는데.. 과연 산타는 그를 대신할 후계자를 잘 훈련시킬 것인가?