회오리 바람에 휩쓸려 오즈의 나라로 가게된 도로시는 집으로 되돌아 갈 수 있는 유일한 방법이 유대한 오즈의 마법사를 만나는 것임을 알고 그를 찾아 긴 여정이 시작된다. 도로시는 애견 토토와 함께 노란 길을 따라 '오즈의 마법사가 사는 에메랄드 시티로 향한다. 도중에 만난 세 명의 친구들, 지능을 얻고자 하는 허수아비와 심장을 얻고자 하는 양철 나뭇꾼, 용기를 가지고 싶어하는 겁쟁이 사자와 함께...