매직 크리스탈의 능력으로 전세계 어린이들에게 크리스마스 선물을 나누어 주는 산타클로스. 어느날, 착하고 용감한 고아 소년 요탄앞에 이상한 할아버지가 찾아와 크리스마스가 위기에 처했다며 도움을 청한다. 그러나 이 할아버지는 사실 산타의 욕심 많은 쌍둥이 동생 바질로 산타의 매직 크리스탈을 빼앗아 크리스마스를 없애고 어린이들을 조정하려는 무서운 음모를 꾸미고 있었던 것인데..